Marbaş Menkul Değerler tarafından yayımlanan günlük bültende, BIST 100 endeksinin 14.200 seviyesi üzerindeki güçlü görünümünü korumasına rağmen yukarı yönlü hareketlerde ivme kazanmakta zorlandığı belirtildi. NATO Zirvesi kapsamında Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump arasında gerçekleştirilen görüşmelerde F-35 programı, CAATSA yaptırımları ve savunma sanayi alanına ilişkin verilen olumlu mesajlara rağmen savunma sanayii hisselerinde beklenen pozitif fiyatlamanın gerçekleşmediği ve sektörde satıcılı seyrin hakim olduğu ifade edildi.

Bültende, olumlu haber akışına karşın hisse bazlı ayrışmalar ile yabancı yatırımcı işlemlerinin kısa vadeli fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ettiğine dikkat çekildi. Teknik görünümde 14.200 seviyesinin üzerindeki görünümün olumlu değerlendirildiği, ancak yukarı yönlü hareketlerin güç kazanabilmesi için 14.600 seviyesinin aşılmasının kritik önem taşıdığı vurgulandı. Endekste belirgin bir teknik bozulma bulunmadığı, buna karşın pozitif haber akışının henüz fiyatlamalara güçlü şekilde yansımadığı ve kısa vadede hisse bazlı hareketlerin etkisini sürdürebileceği belirtildi.

Raporda, ABD piyasalarında teknoloji hisselerindeki satış baskısının endeksler üzerinde etkili olmaya devam ettiği aktarıldı. Özellikle yarı iletken sektöründeki geri çekilmenin Nasdaq endeksini baskıladığı, yatırımcıların teknoloji hisselerinden sağlık ve finans gibi daha defansif sektörlere yöneldiği ifade edildi. ABD'nin İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki saldırılarına karşı askeri operasyon düzenlemesi ve İran'ın petrol ihracatına yönelik lisansı iptal etmesinin enerji arzına ilişkin endişeleri artırdığı, Brent petrolün 74 doların üzerine yükseldiği kaydedildi.

Bültende, bugün açıklanacak Fed toplantı tutanaklarının para politikasına ilişkin vereceği mesajların piyasalar açısından günün en önemli gündem maddesi olduğu belirtildi. Jeopolitik risklerdeki yükseliş ile teknoloji hisselerindeki zayıf görünümün küresel risk iştahını baskılamaya devam edebileceği, Fed tutanaklarından gelecek mesajların ise piyasaların kısa vadeli yönü üzerinde belirleyici olacağı değerlendirildi.

Asya-Pasifik piyasalarında yatırımcıların ABD-İran geriliminin yeniden tırmanmasının ardından yükselen petrol fiyatları ve bunun enflasyon üzerindeki olası etkilerini yakından takip ettiği belirtilen raporda, bölge borsalarında karışık bir görünümün hakim olduğu aktarıldı. 

Hong Kong borsasının teknoloji hisselerinin desteğiyle pozitif ayrıştığı, Japonya, Güney Kore, Avustralya ve Hindistan piyasalarında ise satış baskısının öne çıktığı ifade edildi. Japonya'da tahvil faizlerindeki yükseliş ve ilave faiz artırımı beklentilerinin dikkat çektiği, Endonezya piyasalarının ise gelişen piyasa statüsüne ilişkin değerlendirmelerin ardından yabancı sermaye akımlarına yönelik endişelerle baskı altında kaldığı kaydedildi.

Avrupa piyasalarına ilişkin değerlendirmelerde ise Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilim ve yükselen petrol fiyatlarının enflasyon ile büyüme üzerindeki olası etkilerinin yakından izlendiği belirtildi. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Fabio Panetta'nın, Euro Bölgesi ekonomisinin kırılganlığını koruduğunu belirterek para politikasında önceden belirlenmiş bir patika izlenmemesi gerektiğini vurguladığı aktarıldı. İngiltere'de haziran ayında konut fiyatlarının dört ay sonra yeniden yükseliş göstermesinin konut piyasasına yönelik iyimserliği desteklediği, ancak ekonomik belirsizlikler ve faiz görünümüne ilişkin temkinli beklentilerin yatırımcıların odağında kalmayı sürdürdüğü ifade edildi.