İstanbul, 10 Ağustos (Hibya)- Ahlatcı Yatırım’ın analizinde, Türkiye Halk Bankası A.Ş.’nin 2026’nın ikinci çeyreğinde 43 milyar 201 milyon TL net faiz geliri, 19 milyar 43 milyon TL net ücret ve komisyon geliri ile 8 milyar 223 milyon TL ana ortaklık net kârı açıkladığı belirtildi. Net kârın 7 milyar 16 milyon TL seviyesindeki piyasa beklentisinin yüzde 17,2 üzerinde gerçekleştiği ve yıllık bazda yüzde 31,5 arttığı kaydedildi.
Analizde, vergi öncesi karın yıllık yüzde 5,8 ve çeyreklik yüzde 59,2 düşüşle 6 milyar 285 milyon TL olduğu, çeyrekte 2 milyar 381 milyon TL vergi geliri kaydedildiği aktarıldı. Swap dahil net faiz marjının yüzde 3,3’e, kredi-mevduat makasının ise yüzde 8,4’e gerilediği, özkaynak kârlılığının yüzde 14,3 seviyesinde gerçekleştiği ifade edildi.
Bankanın çekirdek bankacılık gelirlerinde de güçlü büyüme görüldüğü belirtildi. Net faiz gelirinin yıllık yüzde 83, çeyreklik yüzde 13,3 artışla 43 milyar 201 milyon TL’ye, net ücret ve komisyon gelirlerinin ise yıllık yüzde 32,3 artışla 19 milyar 43 milyon TL’ye ulaştığı aktarıldı. İlk yarıda net faiz gelirinin yıllık yüzde 96,2 yükseldiği ifade edildi.
Halkbank’ın ilk yarı net kârının da yıllık yüzde 40,1 artışla 17 milyar 729 milyon TL’ye ulaştığı belirtilen analizde, kredilerin çeyreklik yüzde 9,7 artışla 2 trilyon 503 milyar TL’ye, mevduatın ise yüzde 8,4 artışla 3 trilyon 787 milyar TL’ye yükseldiği kaydedildi. Kredi-mevduat oranının yüzde 66,1 seviyesinde bulunmasının bilanço büyümesi açısından alan sağladığı değerlendirildi.
Analizde, finansallardaki olumsuz noktalar arasında çeyrek kârının önemli bölümünün vergi gelirinden desteklenmesi gösterildi. Net faaliyet kârının çeyreklik yüzde 59,7 gerilediği ve 2 milyar 381 milyon TL’lik vergi geliri bulunmaması durumunda net kârın piyasa beklentisinin altında kalacağı belirtildi.
Sermaye yeterlilik oranlarındaki gerilemeye de dikkat çekilen analizde, konsolide sermaye yeterlilik oranının yüzde 15,56’dan yüzde 13,22’ye, çekirdek sermaye oranının ise yüzde 10,25’ten yüzde 8,16’ya gerilediği aktarıldı. Bankanın yüzde 25 bedelli sermaye artırımı kararı almasının ve rüçhan haklarının kısıtlanmasının mevcut ortaklar açısından sulandırma riski oluşturduğu değerlendirildi.
Swap dahil net faiz marjının 10 baz puan daraldığı, kredi-mevduat makasının yüzde 10,9’dan yüzde 8,4’e gerilediği belirtilen analizde, gider-gelir oranının yüzde 70,3’e yükseldiği kaydedildi. Personel ve diğer faaliyet giderlerindeki artışın da kârlılık üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi.
Ahlatcı Yatırım, takibe dönüşüm oranının yüzde 3,7’ye yükseldiğini, ilk yarıda üçüncü aşama karşılıklarının yüzde 85, toplam beklenen zarar karşılıklarının ise yüzde 62,5 arttığını belirtti. Analizde ayrıca türev işlem zararının 22 milyar 334 milyon TL’ye, net ticari zararın ise yaklaşık 9,25 milyon TL’ye ulaştığı aktarıldı.
Hibya Haber Ajansı
