Halk Yatırım’ın piyasa değerlendirmesinde, BIST 100 endeksinin güne yüzde 0,69 yükselişle 14.061,77 puandan başladığı, gün içinde 14.188 seviyesine kadar yükselmesinin ardından gelen satışlarla yönünü aşağı çevirdiği ifade edildi. Endeks, gün içinde 13.680 seviyesine kadar gerilerken, bankacılık hisselerinde yoğunlaşan tepki alımlarıyla kayıplarını sınırladı ve günü yüzde 0,67 düşüşle 13.872,25 puandan tamamladı. Günlük işlem hacmi 210,76 milyar TL olurken, bankacılık endeksi yüzde 2,26 yükseldi, sanayi endeksi ise yüzde 1,45 geriledi.

Analizde, bugün yurt içinde mayıs ayı tüketici enflasyonu (TÜFE) ile hazine nakit dengesi verilerinin yakından takip edileceği belirtildi. Kurum, mayıs ayına ilişkin medyan TÜFE beklentisinin aylık yüzde 1,60, yıllık bazda ise yüzde 32,49 seviyesinde bulunduğunu aktarırken, ortalama beklentilerin aylık yüzde 1,66 ve yıllık yüzde 32,56 düzeyinde şekillendiğini vurguladı. Açıklanacak verilerin kısa vadeli fiyatlamalarda belirleyici olması bekleniyor.

Önümüzdeki haftaya ilişkin değerlendirmelerde ise çarşamba günü sanayi üretimi ve perakende satış hacmi verilerinin, perşembe günü ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararının piyasaların odağında olacağı ifade edildi. Matriks Haber anketine atıfta bulunulan analizde, piyasa beklentisinin politika faizinin yüzde 37 seviyesinde sabit bırakılması yönünde oluştuğu, yıl sonu faiz beklentisinin yüzde 34,50 seviyesine yükseldiği ve ilk faiz indirimi beklentisinin eylül ayına ötelenmiş durumda olduğu kaydedildi.

Makroekonomik tarafta Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in kur politikasına ilişkin açıklamalarına da yer verilen değerlendirmede, TL için belirli bir seviye hedeflenmediği ve temel önceliğin enflasyonla mücadele olduğu vurgulandı. Şimşek’in rezervlerde sorun olmadığını ifade ettiği belirtilirken, yaklaşık 162 milyar dolarlık rezerv büyüklüğüne işaret ettiği ve kurdaki gereksiz değer kayıplarının reel sektör bilançoları üzerinde baskı oluşturabileceğini söylediği aktarıldı.

Analizde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre 26 Mayıs haftasında brüt rezervlerin 159,2 milyar dolara gerilediği, net rezervlerin 45,8 milyar dolar seviyesine indiği ve swap hariç net rezervlerde de düşüş görüldüğü belirtildi. Aynı dönemde yabancı yatırımcıların hisse piyasasında 91 milyon dolarlık, tahvil piyasasında ise 135 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdiği ifade edildi.

Dış ticaret verilerine ilişkin değerlendirmelerde ise mayıs ayında dış ticaret açığının yıllık bazda yüzde 15,7 azalarak 5,6 milyar dolara gerilediği belirtildi. İhracatın yüzde 9,3 düşüşle 22,5 milyar dolar, ithalatın ise yüzde 10,7 azalışla 28,1 milyar dolar seviyesinde gerçekleştiği aktarılırken, ihracatın ithalatı karşılama oranının yüzde 80,1 ile son 20 ayın en yüksek seviyesine çıktığı ifade edildi. Ayrıca nisan ayında işsizlik oranının yüzde 8,2’ye yükseldiği ve Hizmet Üretici Fiyat Endeksi’nin (H-ÜFE) yıllık bazda yüzde 34,62 arttığı bilgisi paylaşıldı.

Tahvil ve döviz piyasalarına ilişkin bölümde, yurt içinde tahvil piyasasında alıcılı seyrin öne çıktığı kaydedildi. İki yıllık gösterge tahvil faizi yüzde 43,30’a, 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise yüzde 34,33 seviyesine gerilerken, Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 240 baz puan seviyesinde izlendi. Döviz piyasalarında ise dolar endeksindeki zayıflamaya paralel olarak Euro/dolar paritesi 1,1631 seviyesine yükselirken, dolar/TL kuru 45,97 seviyesinde işlem gördü.

Küresel tarafta petrol piyasalarındaki belirsizliklerin öne çıktığına işaret edilen analizde, ABD-İran hattındaki gelişmeler ve enerji arzına yönelik risklerin Brent petrol tahminlerinde geniş bir bant oluşmasına neden olduğu kaydedildi. Kurum tahminlerinde Brent petrol için 70 dolar bandından 100 dolar üzeri seviyelere kadar uzanan geniş bir beklenti aralığı oluştuğu belirtilirken, jeopolitik risklerin enerji fiyatları üzerinde belirleyici olmaya devam ettiği ifade edildi.

Euro Bölgesi’nde nisan ayında perakende satışların aylık bazda yüzde 0,4 gerilediği, ABD’de işsizlik maaşı başvurularının beklentilerin üzerinde gerçekleştiği ve küresel tahvil piyasalarında satıcılı bir görünüm izlendiği kaydedildi. Fitch’in petrol fiyatlarındaki yükseliş ve jeopolitik gelişmeler nedeniyle 2026 yılı küresel büyüme beklentisini yüzde 2,4’e düşürdüğü de analizde yer aldı.

Şirket haberleri tarafında ise Aselsan’ın Savunma Sanayii Başkanlığı ile toplam 271,45 milyon dolarlık radar ve haberleşme sistemleri sözleşmesi imzalamasının hisse açısından pozitif değerlendirildiği belirtilirken, Yapı Kredi’nin yaklaşık 1,1 milyar dolarlık sendikasyon kredisi sağladığı, Türk Hava Yolları’nın Air Europa yatırım sürecinde yeni bir onay aldığı ve Türkiye Sigorta’nın ilk beş aylık prim üretiminde yıllık yüzde 31 büyüme kaydettiği bilgisi paylaşıldı. Ayrıca TOBB Nefes Kredisi programının yeniden devreye alınması ve TOKİ’nin yeni konut satış kampanyasının da iç talep ve finansman koşulları açısından takip edilen başlıklar arasında yer aldığı belirtildi.